一、新疆新棉产量和内在品质双双下降，纤维长度短成最大隐忧
1、新棉产量情况
2015年度，新疆自治区下达了棉花面积调减指导计划。6月国家棉花监测系统实播面积调查显示，全疆实播面积3099.8万亩，同比下降8.7%。调研了解，受7月中下旬持续二十多天高温、以及8月下旬9月上旬低温影响，南、北疆棉花单产均受到不同程度影响，主要是顶部秋桃成铃少，往年4-5个，今年一般只有1-2个；整体单铃重下降，农八师技术人员介绍单铃重由往年平均4.5g降到4.1g左右。兵团单产降幅小于地方。呼图壁、沙湾、乌苏、奎屯、库车、库尔勒等地棉农普遍反映单产下降15-30 %。按监测系统监测的上年单产126.9公斤/亩，今年面积3099.8万亩（监测系统6月底数据）、单产下降10%左右粗略预测，全疆棉花产量在360-380万吨概率较大（10月底的最新监测数据将于近日公布）。
2、棉花采摘加工环节质量管控加强，但新棉长度普遍偏短、粗成最大隐忧。
受上年度棉花消费市场对品质十分重视影响，今年新疆兵团和地方多数企业十分重视采摘、收购、加工环节的品质把控，三丝、棉花一致性、棉结等关键指标明显好转。但是，摆在新疆棉企面前最大的难题是新棉长度普遍偏短、码值偏大，直接原因是受生长期持续高温影响，棉花过早成熟，抑制了纤维生长。其中以北疆的玛纳斯以东和乌苏以西地区、库尔勒的尉犁地区最为严重。相比较而言，北疆的石河子、沙湾、奎屯和乌苏等，南疆的库车、沙雅、新和和莎车等28毫米以上长度棉花占比略高于平均。据截至10月27日公检数据显示，全疆主体长度28毫米以上仅占40%左右（去年全年是85%以上），A、B级马值占31%（去年全年是82%）。
二、新棉收购总体顺畅，皮棉销售量、价疲弱
1、籽棉采摘和交售情况
调研了解，棉农采摘和交售基本顺畅，其中北疆预计10月底前后采摘完毕，南疆因顶桃少，预计11月中下旬前可以采摘完毕。虽然因长度问题出现一些加工厂停收、拒收现象，但棉农可以自由选择加工厂交售，没有出现普遍性惜售或拒收现象。据国家棉花市场监测系统监测，截至10月23日，全疆采摘进度为64.8%，采摘后交售率为91.3%。其中地方北疆采摘88.7%，交售96.2%；南疆采摘67.4%，交售90.0%。兵团平均采摘60.0%，交售88.1%； 阿克苏、巴州、五师、一师等地采摘和交售进度慢于平均。
2、平均收购价格
新疆籽棉收购价格自10月以来呈小幅下滑态势，但折皮棉价格上升，主要是因为棉籽价格下降。10月中下旬，北疆籽棉收购价格（40%衣分）每公斤手摘棉 在5.3-5.4元/公斤，机采棉4.2元/公斤；南疆手摘棉5.5-5.7元/公斤，机采棉4.4/公斤。折皮棉普遍收购成本在每吨12648元（含1000元加工费），较9月下旬上升481元。据监测系统监测，截至10月26日，全疆地方平均收购价格每吨12464元。
3、皮棉销售情况
今年新疆企业从兵团到地方企业普遍都采取加快销售的经营策略。28毫米以上手摘棉、皮辊棉相对走货较快，价格相对坚挺。今年机采棉加工工艺改进后，杂质、短绒率、棉结指标均比较好，与同等级手摘棉价差由上年1000元左右缩小到600元左右。兵团企业普遍采取不定价预售方式，等待兵团统一价格；地方企业普遍反映皮棉销售价格与成本倒挂，但为减少亏损，仍然亏损销售。据了解，地方企业皮棉新疆监管库提货成本在12948元（收购成本+短倒与入库费+财务成本），国家棉花监测系统监测的新疆仓库提货均价12791元/吨，成本与平均售价每吨倒挂157元。
三、目标价格试点实施流程明显优化，但仍有完善空间
实施优化最明显的反映，一是今年实施籽棉收购信息化管理后，棉农交售籽棉更方便，补贴计算和发放也将更快捷；二是地方加工企业多数已基本适应和接受全部入库公检的流程，相关单位加强了就近入库的统筹协调工作后，没有出现排队入不了库的现象，入库工作井然有序。
但调研中兵团企业对入库公检持异议态度的较多，反映最大的问题是兵团量太大，加工集中，入库公检完全无法按质量组批，影响棉花销售。尽管有关部门提出仓库可以开辟专门的挑包组批区域，但据了解企业选择重新组批的非常少，主要是有条件重新组批的仓库很少，且费用大。
调研中企业反映较多的另一个问题是监管库管理中存在棉花移库、出库程序太过复杂，从销售到出库经常需要一周左右时间才能出库，效率待提高，且存在指定物流企业情况。企业呼吁入库监管应引入竞争机制，杜绝行政化行为干预企业自由选择权。
四、建议
1、建议从产业层面尽快加大对优质棉品种研发和推广扶持力度。
新疆是国家重点扶持的宜棉基地，以前新疆棉以长度长、强力高、可纺性好著称，但近年来关于新疆棉品种、品质下降的呼声屡见不鲜，去年“双29”棉花在新疆棉中已成稀罕之物。从公检公布数据看，今年无论新疆还是内地，棉花长度在28毫米以下的比重都可能超过50%。表面或直接原因看，今年新疆棉是因为因极端天气影响，但其实是新疆乃至国内棉花品种供求矛盾的集中爆发。
分析出现上述情况的原因，与棉花种植者均以高衣分高产量为目标有关，导致品种整体衰退。根据市场需要拉开质量差价，可能是唯一解决办法。据粗略测算，以衣分38% 长度29毫米以上棉花单产200公斤为例，如果要与衣分42%长度28毫米左右棉花收入相同，籽棉收购价格至少每公斤要高2元以上。
受劳动力、资源成本上升制约，我国纺织产业转型升级已势不可挡，已对改善国产棉花品质提出了紧迫要求。已有纺织企业反映因棉花品质问题不得不放弃有优势的高端订单。棉花原料质量对纺织产业已形成制约。建议从产业发展层面，尽快加强对优质棉花品种的研发和推广种植支持力度。
同时，建议对棉花生产补贴拉大质量差价，对优质棉实施有竞争力的补贴价格。中国棉花协会和郑州商品交易所等交易机构，也应加大对棉花品质差价的引导力度。
2、进一步完善棉花生产补贴制度
一是改发布皮棉目标价格为每公斤籽棉补贴价格；根据当年财政情况和市场情况，固定每公斤补贴数额，便于棉农了解政策、计算可得补贴额，进一步简化补贴政策实施操作。设立优质棉补贴价和一般补贴价两种补贴价格，并制定有吸引力的质量差价，提高籽棉手扯长度30毫米以上棉花的补贴额，引导优质棉生产。二是改善入库公检制度，引入可相互监督促进的市场化监管机制，降低政策实施社会成本和机制风险；并考虑兵团量大且加工集中的特点，在兵团实施更有利于按质量组批的公检和监管机制。三是考虑实施棉花休耕补贴试点，在新疆有计划地实施轮次休耕，以保护地力，改善国内中短期内总量供大于求的局面。休耕补贴可按不少于产量平均补贴的额度发放，不会增加财政补贴总额。在当前大宗农产品价格处于低位情况下，更有利于休耕保育政策的实施，降低以地租为基础的补贴成本。
3、做好国储棉出库准备，适时解决新棉长度短的问题
考虑到新棉长度短、纤维偏粗的实际情况，需要密切关注市场对相关品质棉花的供求形势，做好储备棉中符合长度和马值要求棉花的准备工作，以适时轮出。据公检结果，如果新棉28毫米以上棉花占45-50%（目前40%左右，中期花大量公检后应该能扩大占比），新疆棉28毫米以上约160-200万吨，内地约70万吨(但因内地棉收购加工难成规模，难以适时“解渴”)。按每月用棉量60万吨左右中有一半以上需要28毫米以上棉花即每月30万吨左右，在新棉上市6个月左右后（即来年2、3月份时），市场将出现28毫米以上长度新疆棉花紧缺现象。考虑一定提前量，建议在1月底或2月底前后轮出比较合适。考虑到纺织产业当前实际困难，从适当保护国内中高支纱竞争力、适当缓解中低端纺织企业受外纱冲击压力，盘活部分中小纺织企业为产业转型提供2-3年缓冲期、以及整体提升纺织生产对保GDP增长的贡献等角度，建议轮出价格以缩小内外价差甚至与国际价格适度接轨为宜。
4、涉棉企业需理性经营，控制风险，剩者为王。
尽管新棉产量下降、并遭遇长度困扰，但在充足储备库存背景下，市场供应总量整体是充足的。一方面，即使新棉奇缺的28毫米以上棉花，在储备棉中所占比重粗略统计超过70%。另一方面，27.5毫米以下棉花因为基本只能用于气流纺，在低价进口纱冲击情况下，纺织企业对其价格的承受能力可想而知。在储备政策明朗之前，“双28”以上棉花与27.5毫米以下棉花的差价会继续放大，但“好棉花”顶部受制于内外棉价差和纺织企业竞争力。如果国家真按与国际接轨的价格轮出储备棉，27毫米以下棉花价格下跌风险将更大。建议棉花经营企业理性收购，拉开质量价差；密切关注纺织企业生产和销售情况，在纺织消费出现好转迹象前，理性销售，慎用囤积居奇的策略，以控制风险为上。确保生存，将是本年度涉棉企业面临的最主要课题。
中储棉花信息中心
2015年10月27日
